큐리옥스바이오시스템즈 감사보고서 분석 (2025.03.18)

감사보고서를 쉽게 이해할 수 있도록 주요 내용을 요약하고 분석해 드리겠습니다.

1. 감사의견

• 감사의견: "적정" (재무제표가 회계기준에 맞게 작성되었음을 의미)
• 계속기업 존속 불확실성: 해당 없음 (회사가 지속적으로 운영될 것으로 평가됨)
• 내부회계관리제도 감사 의견: 미해당 (내부회계 관리에 대한 별도의 감사 의견 없음)

✔ 해석:
회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 적절하게 작성되었다는 의미이며, 심각한 재무적 위험이 있는 상황은 아님.

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2. 주요 재무정보

(1) 연결재무제표 기준 (그룹 전체 재무상황)

 

항목	당해사업연도 (2025)	직전사업연도 (2024)	증감
자산총계	70,560,573,877원	57,797,993,647원	증가 (+)
부채총계	21,923,091,988원	4,914,538,411원	급증 (+)
자본총계	48,637,481,889원	52,883,455,236원	감소 (-)
매출액	4,587,636,523원	6,787,910,936원	감소 (-)
영업이익	-13,377,807,751원	-10,557,074,113원	적자 확대 (-)
당기순이익	-8,089,494,005원	-10,041,722,918원	적자 축소 (+)

✔ 해석:

• 자산 증가: 자산이 증가한 것은 투자 혹은 운영자금의 증가 가능성이 있음.
• 부채 급증: 부채가 급증했는데, 이는 차입 증가 가능성을 시사하며 재무 부담이 커졌을 수 있음.
• 영업이익 적자 확대: 매출이 감소했고 영업손실이 커져 경영 악화 신호가 있음.
• 순이익 적자 축소: 영업손실은 증가했지만, 최종 순이익 적자는 줄어들어 일부 비용 절감 또는 기타 수익이 발생했을 가능성이 있음.

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(2) 개별재무제표 기준 (본사 단독 재무상황)

 

항목	당해사업연도 (2025)	직전사업연도 (2024)	증감
자산총계	79,688,299,533원	65,499,571,068원	증가 (+)
부채총계	18,750,195,874원	1,828,881,175원	급증 (+)
자본총계	60,938,103,659원	63,670,689,893원	감소 (-)
매출액	2,769,573,874원	3,220,213,607원	감소 (-)
영업이익	-9,180,588,408원	-7,313,692,518원	적자 확대 (-)
당기순이익	-3,785,859,618원	-6,965,581,789원	적자 축소 (+)

✔ 해석:

• 본사 차원의 자산 증가와 부채 급증 → 재무구조 변화 가능성.
• 매출 감소 & 영업이익 적자 확대 → 사업 운영에서 손실 증가.
• 순이익 적자 축소 → 비용 절감 노력 or 기타 수익 발생.

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3. 주요 재무지표 분석

 

지표	당해사업연도 (2025)	직전사업연도 (2024)	해석
자본잠식률	-	-	자본잠식 발생 안 함 (재무건전성 유지)
법인세비용차감전계속사업손실률	16.4%	19.3%	손실률 개선 (+)
영업손실 (최근 5년)	증가	증가	지속적 적자 상태
손상차손비율 50% 이상 여부	아니오	아니오	자산 손상 문제 없음

✔ 해석:

• 자본잠식 없음: 아직까지 재무적으로 안정성을 유지하고 있음.
• 손실률 감소: 전년 대비 법인세 차감 전 손실률이 줄어들어 개선 조짐.
• 영업손실 지속: 지속적인 적자로 인해 경영 개선 필요.

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4. 결론 및 시사점

(1) 긍정적인 부분

✅ 감사의견 "적정" → 회계적으로 문제 없음.
✅ 자본잠식 없음 → 회사가 재무적으로 유지되고 있음.
✅ 순이익 적자 감소 → 비용 절감 효과 가능성.

(2) 부정적인 부분

❌ 영업손실 지속 증가 → 수익성 개선 필요.
❌ 매출 감소 → 시장 경쟁력 저하 가능성.
❌ 부채 급증 → 재무 부담 증가.

✔ 종합 평가:

• 회사가 아직 재무적으로 안정성을 유지하고 있지만, 영업손실이 지속적으로 커지고 있어 경영 개선이 필요합니다.
• 매출을 늘리거나 비용을 줄이는 전략이 필요하며, 부채 급증 원인을 면밀히 분석할 필요가 있음.
• 장기적으로 손실을 줄이고 이익을 창출할 수 있는 사업 모델 개선이 필요할 것으로 판단됩니다.

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5. 추가 고려 사항

• 재무제표는 주주총회 승인 과정에서 변동될 가능성이 있음.
• 2025년 2월 6일 공시된 "매출액 및 손익구조 30% 이상 변동" 내용이 이번 보고서로 정정됨.
• 외부감사인은 삼화회계법인.

📌 투자 및 경영진 판단 시 주의할 점:

• 향후 매출 성장 가능성 분석 필요.
• 부채 증가 원인 파악 및 대응책 마련.
• 손실 지속 여부를 고려한 추가 자금 조달 계획 점검.

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📌 요약

큐리옥스바이오시스템즈는 적정 감사의견을 받았지만, 매출 감소와 영업손실 증가가 주요 리스크입니다. 자산 증가와 순이익 적자 감소는 긍정적인 요소지만, 부채 급증이 부담될 수 있어 장기적인 경영 전략이 필요합니다.